VN Event Impact Window

Last updated: 2026-05-13

Mỗi loại sự kiện có một cửa sổ tác động đặc trưng — khoảng thời gian thị trường tiêu hoá thông tin. Tham khảo này giúp xác định:

1. Khi nào nên reduce position size trước sự kiện
2. Khi nào nên tránh new entries
3. Khi nào sự kiện đã "priced in" và an toàn để giao dịch

Bảng cửa sổ tác động

Sự kiện	Pre-event window	Event day	Post-event window	Tổng thời gian impact
SBV — thay đổi lãi suất điều hành	1-3 phiên trước (rumour)	High volatility	5-10 phiên	2-3 tuần
SBV — OMO routine	0	Minor	1 phiên	Cuối phiên đó
SBV — can thiệp tỷ giá	0-1 phiên	High volatility	3-5 phiên	1-2 tuần
GSO CPI release	1-2 phiên (expectation building)	Medium volatility	2-3 phiên	1 tuần
GSO GDP release	2-3 phiên (anticipation)	High volatility	3-5 phiên	1-2 tuần
GSO FDI release	0	Low-medium	1-2 phiên	2-3 phiên
GSO bán lẻ / IIP	0	Low	1 phiên	1 phiên
FOMC quyết định	1-3 phiên (vốn ngoại defensive)	Pre-market gap	3-7 phiên	1-2 tuần
Non-Farm Payrolls	0	Friday US, react Monday VN	1-3 phiên VN	1 tuần
CPI Mỹ	0	Mid-month, react ngay	2-5 phiên	1-2 tuần
Q4 KQKD season (toàn thị trường)	Tháng 1-2 cả mùa	Per-symbol	Per-symbol	Cả tháng
AGM (Annual General Meeting) blue-chip	1 tuần	Per-event	2-5 phiên	1-2 tuần
Ex-rights date (cổ tức / phát hành)	0	Auto giá điều chỉnh	0	1 phiên (cơ học)
Nghỉ Tết	1-2 tuần trước (chốt lãi)	5-7 ngày nghỉ	1 tuần (thanh khoản thấp)	3-4 tuần
Quarter-end (31/3, 30/6, 30/9, 31/12)	1-2 phiên (window dressing)	0	1-2 phiên	1 tuần

Diễn giải

"High volatility" cảnh báo

Trong những phiên này:

• VN-Index có thể di động ±1-2% trong một phiên (vs trung bình ±0.5%)
• Volume tăng đột biến 1.5-3x bình thường
• Spread bid-ask rộng hơn đối với mã thanh khoản kém
• Lệnh stop có thể slip xa pivot do gap mở cửa

Action playbook theo từng cửa sổ

Pre-event (1-3 phiên trước sự kiện lớn)

• Reduce new entries: chỉ vào những setup A+ với conviction cao
• Tighten stops trên positions đang có lãi
• Increase cash nếu sự kiện có thể di chuyển market ±2%
• Document expectation: ghi trong journal kỳ vọng của bạn trước sự kiện

Event day

• No new entries trong 30 phút đầu phiên (chờ gap stabilize)
• Follow-the-trend: nếu market đi theo expectation, giữ position; nếu ngược, exit
• Manual exit trigger: nếu position bị gap dưới stop, exit at open, không chờ rally

Post-event (3-10 phiên sau)

• Re-evaluate trade plan dựa trên reaction
• Wait for trend confirmation: ít nhất 2-3 phiên ổn định trước khi vào new positions
• Sector tilt may have shifted: trigger vn-sector-analyst lại

Sự kiện "Priced In" và sự kiện "Surprise"

Priced in events

Phản ứng nhỏ — market đã expect:

• FOMC quyết định theo dot plot (no surprise)
• CPI VN theo trend hiện tại
• GDP tăng trưởng ổn định (gần consensus)

→ Volatility bình thường, có thể trade gần sự kiện.

Surprise events

Phản ứng lớn — market không expect:

• FOMC hawkish hơn dot plot (surprise rate hike)
• CPI vượt trên/dưới consensus > 0.5%
• SBV thay đổi lãi suất giữa kỳ
• GDP miss > 0.5%
• Quân sự / địa chính trị bất ngờ

→ Volatility cao, gap risk lớn, nên defensive sizing.

Combine với position-sizer

Trong tuần có sự kiện lớn:

# Giảm risk_pct từ 1.0% xuống 0.5% — cho phép thêm cushion
python skills/vn-position-sizer/scripts/vn_position_sizer.py \
  --account-size 1000000000 \
  --symbol FPT \
  --entry 142000 --stop 135000 \
  --risk-pct 0.5 \
  --output-dir reports/

Hoặc tăng ATR multiplier để giãn stop xa hơn (cushion gap):

python skills/vn-position-sizer/scripts/vn_position_sizer.py \
  --account-size 1000000000 \
  --symbol FPT --entry 142000 \
  --atr 3000 --atr-multiplier 3.0 \
  --risk-pct 1.0 \
  --output-dir reports/

Quy tắc nhanh

1. 3 phiên trước FOMC: hạn chế new entries
2. Ngày công bố CPI VN (~30 hàng tháng): theo dõi closely, có thể trade reaction sau công bố
3. Tuần trước Tết: defensive — nhiều người chốt lãi, thanh khoản giảm
4. Sau Tết 1 tuần: thanh khoản còn thấp, đợi orderly trading trở lại
5. Quarter-end window dressing: blue-chip thường được "tô son" — không trade contrarian